BWB Broken Wing Butterfly – PlayOptions

La strategia Broken Wing Butterfly può essere ribassista, rialzista o laterale ed ha un rischio limitato.

Infatti il punto di forza sono le modifiche che si possono effettuare con estrema semplicità per ridurre o eliminare il rischio di perdita.

In questo corso ti illustreremo i punti fondamentali per la costruzione e la manutenzione di questa strategia ed in dettaglio:

• Inizialmente le regole di costruzione: direzione, strike, serie e moneyness
• Le implicazioni della volatilità implicita
• Rischio matematico, relazione tra domanda/offerta, rischio Gap
• Il tempo modifica gli Skew ed attenua i fenomeni di curvatura
• Analisi delle posizioni Wing Spread Bullish e Bearish qualsiasi cosa accada
• Comparazioni tra varie duration
• Wing Spread con sottostanti Bund, Nasdaq 100, Dax, SPY
• Modifiche da effettuare se il trend cambia
• Quando si deve intervenire in entrambi i casi
• Infine come si deve intervenire

Nella fase di costruzione è molto importante capire a quali volatilità si sta comperando e a quali vendendo, infatti è fondamentale capire a che scadenza posizionarsi guardando la pendenza e la forma degli skew.

Insomma è necessario comprendere il meccanismo con cui vengono prezzate le opzioni e come questi valori possano cambiare col passare del tempo e della volatilità.